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VC行业经历第二次裂变,NewBee想为投资人打开新窗口

创界网 2016年3月10日

现代VC(风险投资)业自1946年诞生起,基本就没有再创新过……

VC行业其实是一个不折不扣的传统企业——信息不对称,利益分配方式死板,仅看“论资排辈”,老旧的设计大大降低了基金公司的效率和动力,而有大量“明星投手”走出大机构,自立门户。

NewBeeVC互联网基金希望用模式创新,去调和VC行业的分配制度——资助有跟投权的VC体制内投资人去跟投,让投资能力强大,但尚未像GP(有限合伙人)一样能分享基金Carry的投资人,也能获得更大的收益。

VC行业的旧规与新玩法

在传统的基金中,出钱的LP才是大爷,基金LP(有限合伙人)一般能够获得投资收益的80%,而剩余收益的大部分则会被分配给GP(管理合伙人),但作为执行主力每年看几千个项目的投资经理和投资总监们,却只能拿到白领阶层的工资水平。

有人说投资经理就像香港电影里的“古惑仔”一样,被幕后大哥们拿走大部分营收,却还要花大价钱包装自己,这样才能风光满面地吸引更多人入伙。

近几年年轻投资人跳出原有机构自立门户的情况越来越多,因为传统VC体制要赚钱只有当“带头大哥”一条道。

中国的投资行业曾经历过两次裂变,第一次裂变发生在2005年,沈南鹏、张磊、徐新自立门户,创办了如今声名显赫的红杉资本、高瓴资本和经纬中国等, 这次裂变也奠定了当今的中国创投行业格局。第二次裂变则是从2014年开始的,又有一大批精英投资人离开原有机构自立门户。在2014年,原红杉资本副总裁曹毅离职创办源码资本;今年7月1日,原CA中国 董事总经理戴周颖启用了他的新身份:引力创投创始合伙人;6月24日,原经纬创投中国投资董事胡海清和陌陌高管成立浅石创投。

随着中国TMT行业的热潮高涨,以及2013年以来出现的中国互联网公司赴美国上市巨大窗口期,大批资金开始流入投资者、创业者 和互联网公司员工的口袋里——也就是流入了TMT行业。对于投资者而言,他们也更容易募集到相当丰裕的资金,创业者的大量增加也给了他们更多投资的机会。 这就不难解释为何这几年面向互联网创业的新基金会不断增加,形成新一代基金了。

一边是大家都愿意给钱,一边是收益有待从新分配,而NewBeeVC则起到了调和作用。

NewBeeVC希望补充现有VC体制的收益分配不均的问题,让有投资能力的投资人用跟投去共享更多成功项目的投资回报。因为NewBeeVC可以“调节”收益,这一点甚至可以减缓VC机构的“明星投手”流失率。

NewBeeVC作为一个投资人的“资金库”,就是为各大VC机构的投资人提供无风险跟投的筹码。

按照NewBeeVC的规定,平台上认证的投资人必须来自专业投资机构,并会依据投资机构的投资回报率、圈内影响力等对投资人进行认证。而投资人在选择跟投一个项目时,这个项目必须是其所在基金领投的,且跟投基金不能超过投资人所在基金在该项目当轮投资额的10%。

VC行业未来趋势,共享收益

根据清科研究院发布的一份报告显示,目前已经有90%的投资机构支持本机构的职业投资人跟投本机构的投资项目,这也让不少投资人跃跃欲试。

但机构的投资经理和总监们想要跟投所在机构的投资项目,经常“心有余而力不足”,一次跟投动辄数十万甚至上百万的投入,令许多年收入几十万的职业投资人望而却步。

NewBeeVC的新模式则为投资人打开了一个新的窗口,那就是拿别人的钱跟投,自己拿carry。那些中等收入的职业投资人将会更多地选择跟投其所在机构的投资项目,从这个巨大的TMT创业红利中分一杯羹,而不仅仅是替人打工,赚取微薄的工资。

NewBeeVC的创新也许将会给VC行业一个调节收益分配的机会。